[221013] 2022년 10월 13일 코스피 특징주(금양, 코오롱, 현대오토에버, 신세계, NAVER, 한샘, 녹십자, 쌍용C&E, 하이트진로, 한국가스공사, 범양건영, 한화 에어로스페이스)

 

종목명	이슈
금양	콩고 리튬 광산 개발 MOU 체결 소식에 상한가 ▷전일 동사는 언론을 통해 리튬·주석·콜탄 등이 대량 매장되어 있는 것으로 추정되는 콩고 민주공화국의 마노노(Manono) 광산 개발 및 소유의 권리를 획득하기 위한 양해각서(MOU)를 현지 자원개발회사와 체결했다고 밝힘. 이번 MOU를 체결한 곳은 마노노 광산의 남단부로써 호주의 자원개발회사 AVZ와 중국 CATL이 공동 개발 진행 중인 리튬 광산 지대와 남쪽으로 5Km 떨어진 곳에 위치한 것으로 알려짐. ▷이와 관련 동사 관계자는 "AVZ사가 소유한 광산은 세계 최대 리튬 개발 프로젝트 중 하나로 리튬 광석 추정 매장량은 4억톤에 이른다"며, "광석에 포함된 리튬의 품위가 1.65%로 높은 수준"이라고 밝힘. 이어 "MOU 체결 지역은 AVZ 광산 면적의 36% 정도로 초기 지질탐사 결과 AVZ 광산과 리튬 광맥이 연결된 것으로 파악돼 리튬 광석 매장량과 품위 비율이 동일한 수준으로 기대한다"고 밝혔음.
코오롱	코오롱티슈진 거래재개 기대감에 상승 ▷한국거래소가 오는 25일까지 기업심사위원회를 개최하여 코오롱티슈진의 상장폐지 여부를 여부를 심의·의결할 예정인 가운데, 지난 11일 휴엠앤씨에 이어 금일 신라젠까지 거래 재개되며 코오롱티슈진의 거래재개 기대감이 커지고 있음. ▷한편, 동사는 코오롱티슈진 지분 30.3%를 보유중인 최대주주임.
현대오토에버	현대자동차그룹, 소프트웨어 부문 18조원 투자 소식 속 수혜 기대감에 소폭 상승 ▷전일 언론에 따르면, 현대자동차그룹이 ‘똑똑한 차량’을 만들기 위해 2030년까지 소프트웨어(SW) 역량 강화에만 18조원을 투자한다는 소식이 전해짐. 우선 2025년까지 전 세계에 판매되는 모든 차량에 무선 업데이트(OTA)를 기본으로 제공하는 등 ‘SW로 정의되는 차량(SDV·Software Defined Vehicle)’으로의 전환을 시도할 것으로 알려짐. ▷이 같은 소식에 현대자동차그룹 내 미래 모빌리티 분야에서 중추적 역할을 하고 있는 동사의 수혜가 기대되는 모습.
신세계	3분기 호실적 전망에 소폭 상승 ▷다올투자증권은 동사에 대해 3분기 연결기준 매출액은 2조442억원(YoY +23%), 영업이익은 1,821억원(YoY +78%)으로 시장 기대치를 상회할 것으로 전망. 이와 관련, 하반기 피크아웃 우려에도 불구하고 금번 분기에도 패션 고성장이 이어지면서 다시금 호실적이 예상된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 320,000원[유지]
NAVER	3분기 영업이익 컨센서스 하회 전망 등에 소폭 하락 ▷교보증권은 동사에 대해 3분기 매출은 2조641억원(YoY +19.5%)으로 시장 전망치에 부합할 것으로 보이나, 고마진 사업부인 광고 매출 성장 둔화로 영업이익은 3,201억원(YoY -8.5%, OPM 15.5%)을 기록, 컨센서스(3,497억원) 하회했을 것으로 전망. 서치플랫폼은 경기 불확실성에 따른 광고주들의 마케팅 제한으로 YoY +8.1% 성장에 그쳤을 것으로 전망. 연간 실적 추정 하향과 글로벌 빅테크 peer 주가 하락, 커머스 부문 가치 산정에 있어 쿠팡 EV/GMV 대비 할인율을 50%로 상향함에 따라 목표주가를 하향한다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 350,000원 -> 300,000원[하향]
한샘	3분기 실적 컨센서스 하회 전망 등에 하락 ▷한국투자증권은 동사에 대해 3분기 연결기준 매출액은 4,970억원(-7.2% yoy), 영업이익은 50억원(-78.0% yoy, OPM +1.0%)으로 컨센서스를 하회할 것으로 전망. 이는 회사 핵심 사업부 부진이 전체 외형 감소세를 주도하고 있기 때문이라고 설명. 특히, 매출액에 비해 영업이익이 더 큰 폭으로 감소하는 이유는 판매비 부담 때문이라고 설명. ▷투자의견 : 중립[유지]
녹십자	3분기 실적 부진 전망 등에 하락 ▷한국투자증권은 동사에 대해 3분기 연결기준 매출액은 4,407억원(-5.4% YoY)으로 컨센서스 대비 8.6% 하회할 것이며 영업이익은 컨센서스와 부합한 487억원(-32.0% YoY)을 기록할 것으로 전망. 이는 지난해 3분기 모더나 백신 유통 실적이 기저효과로 작용한 것으로 판단. 코로나19 사태가 위드-코로나로 전환되고, 기존 백신 접종자들의 추가 부스터샷 접종 속도가 둔화되며 감소한 백신 수요가 주된 원인으로 작용. ▷아울러 지속적인 백신 수요 감소가 예상됨에 따라 CHC 사업부 실적을 하향 조정하였고, 매크로 상황 악화로 주요 제약사 EV/EBITDA 평균값이 기존 14배에 12배로 하락하면서 목표주가도 하향 조정한다고 언급. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 230,000원 -> 180,000원[하향]
쌍용C&E	3분기 영업이익 컨센서스 하회 전망에 하락 ▷한국투자증권은 동사에 대해 2022년 3분기 연결 매출액은 4,818억원(+14.0% YoY), 영업이익은 508억원(-25.9% YoY, OPM +10.5%)으로 컨센서스와 비교해 매출액은 부합, 영업이익은 29.6% 하회할 것으로 전망. 이는 2020년 4분기부터 시작된 시멘트사업 부문 매출액 증가세가 8개 분기째 이어지고 있지만, 매출액 증가에도 영업이익이 부진할 것으로 보는 이유는 운송비 상승으로 원가율이 악화된 것으로 추정하기 때문으로 분석. ▷한편, 2023년 연간 시멘트사업 부문 EBITDA 추정치 감소분을 반영해 목표주가를 하향 조정함. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 10,000원 -> 9,600원[하향]
하이트진로	비용 증가 불확실성 등에 하락 ▷케이프투자증권은 동사에 대해 올해 내내 분기별로 반영되고 있는 퇴직급여 추가 계상, 파업 관련 일회성 비용 발생 등으로 4Q22까지 비용 증가에 대한 불확실성이 존재한다고 언급. ▷한편, 3Q22F 연결기준 매출액은 6,116억원(yoy +9.7%), 영업이익은 551억원(yoy +22.8%)을 기록할 것으로 전망. 이는 1Q22 중 실시한 소주, 맥주 가격 인상 효과 지속 및 리오프닝 기조 확대에 따른 유통채널의 회복세 등 때문이라고 설명. ▷투자의견 : HOLD -> BUY[상향], 목표주가 : 40,000원 -> 35,000원[하향]
한국가스공사	3분기 실적 하회 전망 등에 약세 ▷하나증권은 동사에 대해 3분기 매출액은 9.5조원(yoy +76.6%), 영업손실은 698억원(yoy 적자전환)으로 시장 기대치를 하회할 것으로 전망. 이는 호주 Prelude 가동 지연으로 발생한 대체 LNG 카고 확보 관련 비용 때문이라고 설명. ▷아울러 2021년 기말 대비 원/달 러 환율 약세 흐름이 불가피한 상황에서 외화환산손실 영향으로 2022년 별도 당기순이익은 충분한 규모의 배당으로 연결되기 어려울 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 62,000원[유지]
범양건영	3.14억원 규모 대구 북구-서구지역 전기공급시설 전력구공사 해지 속 약세 ▷전일 장 마감 후 한국전력공사와 체결한 3.14억원(최근 매출액대비 0.20%) 규모 공급계약(대구 북구-서구지역 전기공급시설 전력구공사(팔달-서침산)) 해지(계약기간:2019-10-23~2023-04-30) 공시.
한화 에어로스페이스	지배구조 개편 속 변동성 확대 우려 등에 약세 ▷신한투자증권은 동사에 대해 방산사업 집중을 위해 한화파워시스템을 계열사로 매각했고 한화정밀기계도 매각 예정이라며, 11월말 ㈜한화 방산사업부를 가져오고 자회사 한화디펜스를 합병하는 등 지배구조 재편을 진행중이라고 밝힘. ▷다만, 대우조선해양의 민수사업을 포함한 전체 인수를 밝히며 방산사업 집중화 기대가 줄어들었다며, 장기적으로 민수 조선사업은 한화그룹의 에너지 밸류체인과의 시너지가 기대되지만, 단기적으로 방산사업과 조선사업의 밸류에이션 차이가 희석요인이라고 밝힘. 이에 인수를 위한 절차가 집중된 연말까지는 변동성 확대가 불가피해 보인다고 언급. 이에 지배구조 재편으로 기존 방산사업 집중에 따른 프리미엄이 줄어든 영향을 반영해 목표주가를 하향 조정한다고 밝힘. ▷한편, 3Q22 실적은 매출액 1조 8,085억원(+17% YoY, +8% QoQ), 영업이익 1,101억원(+6% YoY)을 기록해 매출액은 컨센서스에 부합, 영업이익은 컨센서스(993억원)를 11% 상회하는 수준을 달성할 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 105,000원 -> 83,000원[하향]